Altyapı patlaması gerçeklik kontrolüyle karşı karşıya kaldıkça yapay zeka ticareti gücünü kaybediyor

Altyapı patlaması gerçeklik kontrolüyle karşı karşıya kaldıkça yapay zeka ticareti gücünü kaybediyor

Özet: Kripto piyasasında önemli gelişmeler yaşanıyor.

Yarı iletkenleri ve bellek stoklarını içeren yapay zeka ticareti, yatırımcıların çipler ve veri merkezlerindeki olağanüstü harcama patlamasının sürdürülüp sürdürülemeyeceğini yeniden değerlendirmesiyle birlikte yorgunluk belirtileri gösteriyor.

Micron Technology (MU) ve Sandisk (SNDK) gibi yarı iletken ve bellek stokları, Samsung Electronics’in (005930) ikinci çeyrekte rekor kazanç bildirmesine ancak gelir tahminlerini kaçırmasının ardından Salı günü ağır baskı altına girdi.

Hisseler hala yaklaşık %7 düştü ve yapay zeka bağlantılı çip üreticileri arasında daha geniş bir satış dalgasına neden oldu.

Hiper ölçekleyicilerin yapay zeka altyapı harcamalarını yavaşlatabileceğine dair endişeler artıyor.

Bu arada rakip SK Hynix, bu hafta ABD’de listelenmesi öncesinde tüm zamanların en yüksek seviyesinden %25 düşüş yaşadı; bu da yatırımcı sermayesini mevcut çip stoklarından uzaklaştıran bir anlaşma.

Zayıflık, Sandisk’in %525’ten fazla yükselişiyle, Micron’un %120’den fazla yükselişiyle ve SK Hynix’in 2026’da yaklaşık %225 yükselişiyle bu yıl yapay zeka altyapı stoklarındaki muhteşem yükselişin ardından geldi.

Değişen anlatıya ek olarak Çin’in Zhipu’su da var.

Ülkenin önde gelen yapay zeka girişimlerinden biri olan AI, açık kaynaklı GLM modellerine olan talebin artmasıyla birlikte özel bir AI çipi araştırıyor ve bu da son teknoloji ABD çipleri yerine yerli donanım etrafında inşa edilen daha düşük maliyetli AI ekosistemlerinin yükselişine dikkat çekiyor.

Bu değişim, SpaceX’in gişe rekorları kıran halka arzından sadece birkaç hafta sonra ve yapay zeka ile ilgili hisse senetlerindeki yüksek değerlemelerin ortasında gerçekleşti.

Yatırımcılar, yapay zekanın bir sonraki aşamasının daha fazla GPU ve yüksek bant genişliğine sahip bellek gerektirip gerektirmeyeceğini veya daha verimli modellerin, yapay zeka rallisini destekleyen altyapıya olan talebi azaltıp azaltmayacağını giderek daha fazla sorguluyor.

Analiz: Piyasa hareketliliği devam ediyor.