1,5 milyar dolarlık 2029 dönüştürülebilir tahvilin geri satın alınması stratejisi

1,5 milyar dolarlık 2029 dönüştürülebilir tahvilin geri satın alınması stratejisi

Özet: Kripto piyasasında önemli gelişmeler yaşanıyor.

Bitcoin hazine şirketi Strateji, Cuma günü yaptığı açıklamada, 2029 vadesi dolacak şekilde 1,5 milyar dolarlık %0 dönüştürülebilir tahvil geri satın alacağını ve 2029 dönüştürülebilir tahvil diliminin toplam ödenmemiş borcunun yaklaşık yarısını emekliye ayıracağını duyurdu.

Şirketin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) başvurusuna göre, Strateji Perşembe günü yüzde 0’lık üst düzey dönüştürülebilir tahvil sahiplerinin bir kısmıyla “özel olarak müzakere edilmiş işlemlere” girdi ve borcu tahmini 1,38 milyar dolar karşılığında geri satın almayı kabul etti.

Şirket, işlemin bu makalenin yayınlanmasını takip eden haftanın Salı günü sonuçlanacağını belirterek, nihai geri satın alma tutarının piyasa koşullarına bağlı olarak tahmini tutardan “değişebileceğini” de sözlerine ekledi.

Şirket şunu ekledi: Stratejinin 2029 dönüştürülebilir tahvil geri alımını belgeleyen SEC dosyası.

Kaynak: Strateji Bu hamle, Strateji kurucu ortağı Michael Saylor’un Mayıs 2026’da şirketin temettü ödemelerini finanse etmek için Bitcoin varlıklarının bir kısmını satabileceği sinyalini veren yorumlarının ve Şubat ayında şirketin önümüzdeki yıllarda borcunu dengelemeyi planladığı yönündeki önceki yorumlarının ardından geldi.

İlgili: Stratejinin Bitcoin motoru 28 milyar dolarlık STRC tavanıyla karşı karşıya: Delphi Dijital Strateji, önümüzdeki 3-6 yıl içinde dönüştürülebilir borcunu eşitlemeyi ve kredi araçlarının sahiplerini yavaş yavaş özsermaye sahiplerine dönüştürmeyi planlıyor.

Bu, şirketin borç yükünü azaltacak, ancak aynı zamanda yeni özsermaye payları ekleyerek mevcut hissedar değerini de azaltacaktır.

Kaynak: Michael Saylor Strateji’nin, şirketten alınan verilere göre, yayınlandığı tarihte toplam ödenmemiş borcunun yaklaşık 8,2 milyar doları var ve 2026’daki BTC satın alımlarını öncelikle Stretch Perpetual Preferred Stock (STRC) aracılığıyla finanse etti.

Perşembe günü STRC, günlük işlem hacminde 1,5 milyar dolara ulaşarak hisse senedi enstrümanı için yeni bir rekora imza attı ve güçlü yatırımcı ilgisinin sinyalini verdi.

Şirketin en son Bitcoin alımı Pazartesi günü gerçekleşti; şirket 43 milyon dolara 535 Bitcoin satın aldı ve BTC’nin yayınlandığı tarihteki spot piyasa fiyatı kullanılarak toplam Bitcoin varlığını yaklaşık 64 milyar dolar değerinde 818.869 koine çıkardı.

Analiz: Piyasa hareketliliği devam ediyor.